=트럼프 수혜주의 운명=

[Web발신]
안녕하십니까 
유진투자증권 허재환입니다.

=트럼프 수혜주의 운명=

* 트럼프의 취임 연설은 예상과 다르지 않았습니다.  대선 후 트럼프 수혜주 성과를 확인해볼 필요가 있습니다.  

* 1) 트럼프 트레이드 가운데 가장 성공한 것은 패니매와 프레디매였습니다. 이들 주택담보대출 금융회사들 주가는 민영화 기대로 미국 대선 후 3배 올랐습니다.  

* 2) 다음은 테슬라로, S&P500 주가 상승의 35% 이상을 기여했습니다.  

* 3) 민간 교도소 기업 Core Civic와 Geo Group 주가도 강했습니다. 이민자 구류 기대 속에 Geo Group 주가는 2배 올랐습니다.  

* 4) 그 다음은 비트코인이었습니다.  

* 기대에 못 미친 트럼프 수혜주도 있었습니다.  

* 1) 중소형주입니다. 선거 이후 잠시 올랐지만, 계속되는 금리 상승 속에 주가 상승 분을 거의 반납했습니다.  

* 2) 원유관련주들도 좋지 못했습니다. 석유시추 기대에도 원유공급 과잉 우려가 이어졌습니다.  

* 3) 유럽 방위업체들 주가도 나쁘지는 않았지만, 달러 기준으로는 기대에 못 미쳤습니다.  

* 주가가 이미 오른 트럼프 수혜주들에게는 약간의 쉼이 필요한 시점입니다.  

* 한편 국내 주식시장에서는 트럼프 대선 이후 조선(46%), 기계(10.6%), 소프트웨어(2.6%), 미디어(2.5%)가 강했습니다.  

* 반면 화학(-20%), 철강(-17.5%), 배터리가전(-16%), 디스플레이(-11%) 업종이 부진했습니다.  

* 정책 방향이라는 운명을 피하기는 어렵습니다. 하지만 그 운명이 우리 생각과 늘 일치하지는 않을 것 같습니다. 지금부터가 진짜가 드러날 시점입니다.