3/11 미국시장리뷰

👨‍💻→ 트럼프의 과도기 발언, DOGE 및 관세로 인한 소비자 및 기업 지출 불확실성 확대 국면, 시간외 Delta Airlines -11%

주요 지수 : 다우 > S&P = 러셀 > 나스닥

상승종목비율 : 🚨 NYSE 26%, Nasdaq 22% 🔴 (🟢🟡🔴)

섹터

- 📈강세 : 유틸리티, 에너지
- 📉약세 : 적자성장주, 반도체, 테크, 임의소비

종목 

- 📈강세 : 풍력, 동물제약/진단, 방산, 음식료품
- 📉약세 : 테슬라, 코인, 적자성장주, 비만치료제

📩 메이저 뉴스 

- 빅테크 - AAPL(-4.9%), MSFT(-3.3%), GOOGL(-4.5%), AMZN(-2.4%), META(-4.4%) : 관세 이슈 및 New Siri 전면 재보수 가능성 부각되는 등 펀더멘탈 악화에도 불구하고 꾸준히 지수 끌어올리기 위해 매수세 유입됐던 애플이 처음으로 유의미하게 하락. 트럼프가 관세를 위해서 단기적인 경기침체 가능성 열려있다는 내용 말하며 크게 하락. CTA로 인해서 시장 전체 매도가 워낙 빨리 진행되는 모습

- AI HW - NVDA(-5.1%), TSM(-3.6%), AVGO(-5.4%), MRVL(-7.3%), ANET(-7.0%), MU(-6.3%) : 나스닥이 -4%였던 만큼 시장만큼 밀린 모습. GB200 생산은 이전에 비해 지표 좋아지는 중. MRVL은 Trainium 2 할당감소, ANET은 CSCO가 NVDA Spectrum-X 이더넷 벤더로 참여하고 CLS로의 할당 겹치는 구간. ASIC은 Cost 절감을 통한 TCO 상승이 핵심이기 때문에 계속해서 하이퍼스케일러들이 더 많은 밸류를 가져가서 비용을 절감하려 하는 것이 특징. GTC 2025를 일주일 남겨두고 있음

- AI Enabler - SAP(-5.5%), NOW(-7.9%), ACN(-2.0%) : 엔터프라이즈AI와 관련 있는 기업들도 오늘은 크게 꺾인 모습. 애플이 꺾이듯이 이제는 시장 자체에 대한 매도 & 인플레 혹은 금리하락 수혜기업으로의 로테이션이 크게 나왔던 하루였음. 서비스나우는 Moveworks를 $2.85B에 인수. Moveworks가 Cursor처럼 AI Agent 개발사였음을 생각해보면 서비스나우와 시너지 날 요소는 많다고 생각

- AI Infra - ORCL(-4.1%, 시간외 -3.6%), NBIS(-6.4%), APLD(-14.1%), DLR(-2.4%), EQIX(-3.4%) : 중간에 적자성장주인 NBIS/APLD는 크게 하락했지만 전체적으로는 시장과 비슷한 정도로 하락. 오픈AI가 코어위브와 $11.9B 규모 5년 컴퓨팅 임대계약 체결

- 광고 - GOOGL(-4.5%), META(-4.4%), SNAP(-6.6%), PINS(-7.4%), TTD(-7.1%), APP(-12.0%) : DOGE 및 관세로 인해 소비자들의 지출 계획이 줄어들고, 기업들이 CAPEX 집행을 보수적으로 집행하는 중

- 사이버보안 - PANW(-3.9%), FTNT(-5.2%), CRWD(-7.4%) : 마찬가지로 나스닥이 -4%였던 하루이기에 상대적으로 기업들의 지출 우선순위 2~3위에서 빠지지 않는 사이버보안쪽도 하락

- 항공 - UAL(-6.4%), AAL(-4.1%), DAL(-5.5%, 시간외 -11%), LUV(-3.4%) : 델타항공이 시간외 "최근 거시경제 불확실성 증가로 인해 소비자 및 기업 신뢰도가 감소하면서 국내 수요가 약세를 보이며 전망에 영향을 미쳤다"라고 말하며 1Q25 가이던스를 매출은 YoY 7~9% → 3~4%로 낮추고, 영업이익률은 OPM 6~8% → 4~5%로 낮춰서 EPS는 결과적으로 분기 기준 절반으로 줄어듦. $0.7~$1.0 → $0.3~$0.5로 대폭 하락. 소비 관련주들이 내일도 영향을 받을지..

- 빅파마 - JNJ(+0.6%), PFE(-0.3%), MRK(+0.6%), BMY(+3.3%) : 현금흐름이 풍부한 빅파마, 진단기기, 의료기기 위주로는 상승

- 소매마트 - WMT(-4.3%), COST(-3.1%) : 애플/월마트/코스트코가 피어그룹 대비 언더퍼폼하는 모습 보이며 관세 프라이싱 반영 중임을 알 수 있음

- 이커머스 - AMZN(-2.4%), SHOP(-7.4%), MELI(-3.2%), SE(-6.2%), BABA(-5.8%), JD(-3.9%), PDD(-3.6%) : 오늘은 시장 전체 하락이 컸기도 한데, 최근 MELI/SE는 52W High 기록 중이었기에 방향 전환에 따른 하락이 큰듯

- 생활필수품 - PG(+0.2%), UL(+1.8%), KO(+0.03%), PEP(+1.2%), KHC(+0.1%), MO(+2.1%) : 리세션에 강한 기업군 위주로 몰려갔기에 생활필수품 혹은 일상소비재 위주 상승

- 오일/가스 - XOM(+2.6%), CVX(+0.8%), COP(+2.5%), OXY(+0.7%), LNG(-2.6%), ARIS(+4.9%) : WTI는 $66로 변함이 없었지만 시장이 스태그 혹은 경기침체를 반영하면서 오일/가스로도 로테이션 자금 유입

- 리츠 - O(+0.02%), AMT(+0.4%), SPG(-2.2%), PLD(-1.6%) : 리츠도 시장 대비는 아웃퍼폼

- 전력기기/인프라 - ETN(-2.2%), PWR(-3.8%), POWL(-2.9%), VRT(-8.3%), CEG(-4.9%), VST(-5.1%) : DOGE 및 관세로 기업들이 CAPEX를 주춤하는 모습이 지속될 수록 좋지는 않은 상황

- 코인 - MARA(-16.3%), RIOT(-9.7%), BITF(-10.5%), COIN(-17.6%), HOOD(-19.8%), MSTR(-16.7%) : 고밸류, 유동성류 주식 크게 하락

- 적자성장주 - ARKK(-8.8%), ARKG(-5.7%) : 고밸류, 유동성류 주식 크게 하락2